Các chuyên gia tài chính từ Dragon Capital gần đây đã đưa ra quan điểm về việc đánh giá một quỹ đầu tư, nhấn mạnh rằng không nên chỉ dựa vào giá chứng chỉ quỹ. Thay vào đó, cần xem xét hiệu suất dài hạn, chiến lược quản trị rủi ro và chất lượng danh mục đầu tư để có cái nhìn toàn diện.
Một sự kiện gần đây do Dragon Capital tổ chức dành cho các nhà đầu tư đã tập trung vào việc nâng cao tư duy dài hạn và lựa chọn quỹ hiệu quả trong bối cảnh thị trường biến động. Tại sự kiện này, các chuyên gia đã chỉ ra một trong những sai lầm phổ biến của nhà đầu tư cá nhân, đặc biệt là những người mới tham gia thị trường. Sai lầm này là sử dụng giá chứng chỉ quỹ như một chỉ số để đo lường mức độ ‘đắt’ hay ‘rẻ’ của quỹ, từ đó đánh giá mức độ hấp dẫn của sản phẩm.
Giá của chứng chỉ quỹ chủ yếu được xác định dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV), bao gồm tổng giá trị tài sản sau khi trừ nợ và chi phí, chia cho tổng số lượng chứng chỉ. Do đó, giá cao có thể đến từ việc quỹ có giá trị tài sản ròng cao do đầu tư hiệu quả hoặc có ít nợ. Điều này cho thấy rằng giá chứng chỉ quỹ không phải lúc nào cũng là chỉ số chính xác cho giá trị thực của quỹ.
Các chuyên gia khuyến nghị nên tập trung vào hiệu suất trung và dài hạn của quỹ, theo chu kỳ 2 năm, 5 năm hoặc 10 năm, thay vì chỉ nhìn vào giá tại một thời điểm. Đồng thời, cần cân nhắc năng lực và uy tín của công ty quản lý quỹ, mức độ minh bạch, khả năng quản trị rủi ro và chiến lược đầu tư bền vững. Hiệu suất dài hạn phản ánh chính xác năng lực của quỹ trong việc vượt qua các chu kỳ lên xuống của thị trường.
Lấy ví dụ về Quỹ DCDS của Dragon Capital, quỹ này đã duy trì hiệu suất tích cực trong giai đoạn thị trường điều chỉnh mạnh vào tháng 4/2025. Danh mục của DCDS phân bổ 100% vào cổ phiếu niêm yết, với thị giá xác lập minh bạch theo cơ chế cung – cầu. Sự gia tăng của thị giá trong thời gian qua phản ánh kết quả kinh doanh tích cực và kỳ vọng vào nội lực doanh nghiệp.
Trong một môi trường đầu tư nhiều biến số như năm 2025, các chuyên gia nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giữ vững kỷ luật và quản lý cảm xúc. Nhà đầu tư nên tập trung vào nền tảng doanh nghiệp, giữ kỷ luật và kiên trì nắm giữ để tạo ra giá trị dài hạn. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt và tối ưu hóa lợi nhuận từ các khoản đầu tư.
Như vậy, việc đánh giá một quỹ đầu tư cần được thực hiện một cách toàn diện, dựa trên nhiều yếu tố hơn là chỉ giá chứng chỉ quỹ. Nhà đầu tư cần trang bị cho mình kiến thức và tư duy dài hạn để có thể đưa ra quyết định đầu tư thông minh và đạt được mục tiêu tài chính.
Thông tin thêm về các quỹ đầu tư và chiến lược quản lý quỹ có thể được tìm thấy trên trang web của Dragon Capital. Các nhà đầu tư cũng có thể tham khảo các nguồn thông tin tài chính uy tín để có cái nhìn sâu sắc hơn về thị trường và các cơ hội đầu tư.
